Bất động sản Việt Nam | Vietnam Real Estate | 2dhReal Group | 2dhHoldings

Government Pension Fund of Norway | 2dhHoldings

31/03/2019

Quỹ hưu trí chính phủ toàn cầu, còn được gọi là Quỹ dầu mỏ , được thành lập vào năm 1990 để đầu tư doanh thu thặng dư của ngành dầu khí Na Uy

Các Government Pension Fund of Norway gồm hai hoàn toàn tách biệt các quỹ tài sản có chủ quyền thuộc sở hữu của chính phủ Na Uy .

Quỹ hưu trí chính phủ toàn cầu, còn được gọi là Quỹ dầu mỏ , được thành lập vào năm 1990 để đầu tư doanh thu thặng dư của ngành dầu khí Na Uy. Nó có hơn 1 nghìn tỷ đô la tài sản, bao gồm 1,3% cổ phiếu và cổ phiếu toàn cầu, khiến nó trở thành quỹ tài sản có chủ quyền lớn nhất thế giới. Vào tháng 5 năm 2018, nó trị giá khoảng 195.000 đô la cho mỗi công dân Na Uy. Nó cũng nắm giữ danh mục đầu tư bất động sản và đầu tư thu nhập cố định. Nhiều công ty bị loại trừ bởi quỹ trên cơ sở đạo đức.

Quỹ hưu trí chính phủ Na Uy nhỏ hơn và được thành lập vào năm 1967 như một loại quỹ bảo hiểm quốc gia. Nó được quản lý tách biệt với Quỹ Dầu mỏ và được giới hạn trong các khoản đầu tư trong nước và Scandinavia và do đó là một người nắm giữ cổ phiếu quan trọng trong nhiều công ty lớn của Na Uy, chủ yếu thông qua Sở Giao dịch Chứng khoán Oslo

Quỹ Hưu trí Chính phủ Toàn cầu (tiếng Na Uy : Statens penjonsfond Utland , SPU) là một quỹ mà tài sản thặng dư được tạo ra bởi thu nhập từ xăng dầu của Na Uy được gửi vào. Tên của nó đã thay đổi vào tháng 1 năm 2006 từ Quỹ Dầu khí Na Uy. Quỹ này thường được gọi là Quỹ dầu (tiếng Na Uy: Oljefondet ).

Mục đích của quỹ là đầu tư một phần của khoản thặng dư lớn do ngành dầu khí Na Uy tạo ra , chủ yếu từ thuế của các công ty nhưng cũng thanh toán cho giấy phép khai thác dầu cũng như lợi ích tài chính trực tiếp của Nhà nước và cổ tức từ một phần của nhà nước Bình đẳng . Doanh thu hiện tại từ ngành dầu khí được ước tính là ở giai đoạn cao điểm và sẽ giảm trong những thập kỷ tương lai. Quỹ Dầu khí được thành lập vào năm 1990 sau khi có quyết định của cơ quan lập pháp nước này nhằm chống lại tác động của sự suy giảm thu nhập sắp tới và làm giảm bớt các tác động đột phá của giá dầu biến động cao.

Như tên gọi của nó, Quỹ Hưu trí Chính phủ Toàn cầu được đầu tư vào thị trường tài chính quốc tế, do đó rủi ro là độc lập với nền kinh tế Na Uy.

Na Uy đã có thặng dư kinh tế kể từ khi phát triển nguồn hydrocarbon vào những năm 70. Thực tế này, cùng với mong muốn giảm thiểu biến động xuất phát từ giá dầu biến động , đã thúc đẩy việc thành lập Quỹ dầu mỏ của Na Uy, nay là Quỹ hưu trí chính phủ toàn cầu (GPF-G). Sự bất ổn của giá dầu là mối quan tâm thường trực của các quốc gia phụ thuộc vào dầu kể từ khi bắt đầu bùng nổ dầu mỏ , nhưng đặc biệt là trong những thập kỷ sau những cú sốc dầu đầu tiên vào những năm 1970. Là GDP thực tế của các quốc gia xuất khẩu dầu được liên kết với giá dầu, mục tiêu của các nhà xuất khẩu này là ổn định mô hình tiêu thụ dầu, và một loạt các quốc gia xuất khẩu này đã chọn ra các quỹ tài sản có chủ quyền như một công cụ chính sách hiệu quả để đạt được kết quả này. Việc áp dụng GPF-G đã phù hợp với xu hướng kinh tế toàn cầu, đặc biệt là các mô hình đầu tư. Đầu tư quốc tế đã tăng với tốc độ cao hơn đáng kể so với một trong hai GDP toàn cầu hoặc thương mại toàn cầu của hàng hóa và dịch vụ , tăng 175% trong khoảng thời gian mà tại đó các cựu hai số liệu tăng 53% và 93% tương ứng

Quỹ nội địa, Quỹ hưu trí chính phủ Na Uy, được quản lý bởi Folketrygdfondet. Quỹ đầu tư toàn cầu được quản lý bởi Norges Bank Management Management (NBIM), một phần của Ngân hàng Trung ương Na Uy thay mặt Bộ Tài chính . Đây là quỹ hưu trí lớn nhất ở châu Âu và lớn hơn quỹ hưu trí nhân viên công cộng California ( CalPERS ), một trong những quỹ lớn nhất ở Hoa Kỳ.

Tính đến tháng 6 năm 2011, đây là quỹ hưu trí lớn nhất thế giới, nhưng nó không phải là quỹ hưu trí theo nghĩa thông thường, vì nó có được sự hỗ trợ tài chính từ lợi nhuận từ dầu mỏ, không phải đóng góp lương hưu. Lần đầu tiên vào tháng 9 năm 2017, quỹ lần đầu tiên vượt quá 1 nghìn tỷ đô la Mỹ, tăng gấp 13 lần kể từ năm 2002. Với dân số 5,2 triệu người, quỹ này trị giá 192.307 đô la mỗi công dân Na Uy. Trong số các tài sản, 65% là vốn chủ sở hữu (chiếm 1,3% thị trường vốn cổ phần toàn cầu) và phần còn lại là đầu tư tài sản và thu nhập cố định. Na Uy có thể rút tới 3% giá trị quỹ mỗi năm. Lần rút tiền đầu tiên trong lịch sử được thực hiện vào năm 2016. Trong một cuốn sách trắng của quốc hội vào tháng 4 năm 2011, Bộ Tài chính Na Uy dự báo rằng quỹ sẽ đạt 1 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2019. Theo dự báo, một trường hợp xấu nhất về giá trị quỹ vào năm 2030 đã được dự báo vào lúc 2030 $ 455 tỷ, và một kịch bản trường hợp tốt nhất ở mức 3,3 nghìn tỷ đô la. Với 2,33% cổ phiếu châu Âu, đây là chủ sở hữu cổ phiếu lớn nhất ở châu Âu.

Năm 1998, quỹ được phép đầu tư tới 40% danh mục đầu tư vào thị trường chứng khoán quốc tế . Vào tháng 6 năm 2009, Bộ đã quyết định tăng phần cổ phiếu lên 60 phần trăm. Vào tháng 5 năm 2014, thống đốc Ngân hàng Trung ương đề xuất tăng tỷ lệ lên 70 phần trăm. Chính phủ Na Uy đã lên kế hoạch rằng tối đa 5% quỹ nên đầu tư vào bất động sản , bắt đầu từ năm 2010 Chính sách cụ thể cho các khoản đầu tư bất động sản đã được đề xuất trong một báo cáo mà Swiss Partners Groupviết cho Na Uy Bộ Tài chính.

Quỹ tài sản có chủ quyền của Na Uy đang thực hiện các bước để trở nên tích cực hơn trong quản trị công ty. Trong quý II năm 2013, quỹ có chủ quyền đã bỏ phiếu trong 6.078 cuộc họp chung cũng như 239 đề xuất của cổ đông về các vấn đề môi trường và xã hội. Quỹ hưu trí toàn cầu của Chính phủ Na Uy (GPFG) có khả năng ảnh hưởng đến thị trường quản trị doanh nghiệp ở châu Âu và có thể cả Trung Quốc nữa.

^[17] Nó cũng đã bắt đầu trở nên tích cực trong việc thúc đẩy mức lương điều hành thấp hơn.

Các công ty sau đây đã bị loại khỏi Quỹ hưu trí của chính phủ Na Uy vì các hoạt động vi phạm các nguyên tắc đạo đức:

Công ty	Trụ sở chính	Ngày loại trừ	Lý do	Thoái vốn (USD)
Đầu tư Châu Phi Israel	Ixraen	24 tháng 8 năm 2010	Vi phạm luật nhân đạo quốc tế trong lãnh thổ chiếm đóng của Palestine bằng cách tham gia vào việc phát triển các khu định cư	1,2m
Alliance One International, Inc.	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	0,9m
Alliant Techsystems Inc	Hoa Kỳ	30 tháng 6 năm 2005	Sản xuất linh kiện cho đạn chùm.	Không có
Tập đoàn Altria	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	131m
Tập đoàn vàng Barrick	Canada	Ngày 30 tháng 1 năm 2009	Suy thoái môi trường kéo dài liên quan đến Mỏ vàng Porgera ở Papua New Guinea ^[34]	245m
Babcock & Wilcox	Hoa Kỳ	11 tháng 1 năm 2013	Sản xuất vũ khí hạt nhân	Không có
Công ty Boeing	Hoa Kỳ	Ngày 11 tháng 10 năm 2005	Bảo trì ICBM cho Không quân Hoa Kỳ.	Không có
Thuốc lá Anh BHD	Malaysia	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	9,4m
Thuốc lá Anh Mỹ Plc.	Vương quốc Anh	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	683m
Danya Cebus	Ixraen	24 tháng 8 năm 2010	Vi phạm Công ước Geneva trong lãnh thổ chiếm đóng của Palestine bằng cách tham gia vào việc phát triển các khu định cư	Không có
Công ty TNHH Động cơ Đông Phong	Trung Quốc	28 tháng 2 năm 2009	Bán vũ khí và vật liệu quân sự cho Miến Điện	Không có
Công ty con Duke Energy +3	Hoa Kỳ	Ngày 7 tháng 9 năm 2016	Nguy cơ thiệt hại môi trường nghiêm trọng	> 300 triệu
Máy bay	Pháp Đức Hà Lan Tây Ban Nha	30 tháng 6 năm 2005	Sản xuất tên lửa hạt nhân cho Không quân Pháp thông qua công ty MBDA	Không có
Hệ thống Elbit	Ixraen	Ngày 3 tháng 9 năm 2009	Cung cấp hệ thống giám sát cho hàng rào Bờ Tây Israel	5,0m
Freeport McMoRan Copper & Gold Inc.	Hoa Kỳ	28 tháng 3 năm 2006	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng.	17,2m
GenCorp Inc	Hoa Kỳ	15 tháng 11 năm 2007	Sản xuất vũ khí hạt nhân.	Không có
Tổng công ty động lực	Hoa Kỳ	30 tháng 6 năm 2005	Sản xuất linh kiện cho đạn chùm.	Không có
Công ty CVo Carso SAB de CV	Mexico	15 tháng 2 năm 2011	Sản xuất thuốc lá.	Không có
Gudang Garam tbk pt	Indonesia	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	0
Tập đoàn Hanwha	Nam Triều Tiên	15 tháng 5 năm 2007	Sản xuất đạn chùm.	1,2m
Honeywell International Inc.	Hoa Kỳ	Ngày 11 tháng 10 năm 2005	Mô phỏng vụ nổ hạt nhân.	Không có
Huabao International Holdings Limited	Hồng Kông	Ngày 8 tháng 5 năm 2013	Sản xuất thuốc lá	Không có
Tập đoàn thuốc lá Imperial	Vương quốc Anh	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	347m
Công ty TNHH ITC	Ấn Độ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	48m
Thuốc lá Nhật Bản Inc.	Nhật Bản	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	210m
Tập đoàn kỹ thuật Jacobs	Hoa Kỳ	11 tháng 1 năm 2013	Sản xuất vũ khí hạt nhân	Không có
KT & G Corp.	Nam Triều Tiên	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	16m
Công ty TNHH Phát triển Lingui Berhad	Malaysia	Ngày 16 tháng 2 năm 2011	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Lockheed Martin Corp	Hoa Kỳ	30 tháng 6 năm 2005	Sản xuất linh kiện cho đạn chùm.	Không có
Lorillard Inc.	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	42m
Nhôm Madras	Vương quốc Anh	Ngày 31 tháng 10 năm 2007	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Norilsk Niken	Nga	Ngày 31 tháng 10 năm 2009	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Tập đoàn Northrop Grumman	Hoa Kỳ	Ngày 11 tháng 10 năm 2005	Bảo trì ICBM cho Không quân Hoa Kỳ	Không có
Philip Morris Int. Inc.	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	476m
Philip Morris Cr AS	Cộng hòa Séc	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	2,7m
Tổng công ty Poongsan	Nam Triều Tiên	Ngày 30 tháng 9 năm 2006	Sản xuất đạn chùm.	1,2m
Tập đoàn Potash của Saskatchewan	Canada	Ngày 30 tháng 9 năm 2011	Sản xuất phốt phát trong các lãnh thổ chiếm đóng của Tây Sahara .	274m
Công ty Raytheon	Hoa Kỳ	30 tháng 6 năm 2005	Sản xuất linh kiện cho đạn chùm.	Không có
Reynold American Inc.	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	36m
Nhóm Rio Tinto	Vương quốc Anh Úc	28 tháng 4 năm 2008	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	882m
Công ty TNHH Toàn cầu Samling	Malaysia	23 tháng 8 năm 2010	Khai thác gỗ bất hợp pháp và thiệt hại môi trường nghiêm trọng	1,4m
SAFRAN SA	Pháp	Ngày 11 tháng 10 năm 2005	Sản xuất tên lửa hạt nhân cho Hải quân Pháp.	Không có
Tập đoàn Serco	Vương quốc Anh	15 tháng 11 năm 2007	Bảo dưỡng vũ khí hạt nhân của Anh thông qua việc thành lập vũ khí nguyên tử .	Không có
Sesa Sterlite Limited	Ấn Độ	Ngày 30 tháng 1 năm 2014	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Schweitzer-Mauduit International Inc.	Hoa Kỳ	Ngày 8 tháng 5 năm 2013	Sản xuất thuốc lá	Không có
Tập đoàn công nghiệp Thượng Hải	Trung Quốc	Ngày 15 tháng 3 năm 2011	Sản xuất thuốc lá	Không có
Shikun UVinui	Ixraen	17 tháng 6 năm 2012	Vi phạm Công ước Geneva trong lãnh thổ chiếm đóng của Palestine bằng cách tham gia vào việc phát triển các khu định cư	1,4m
Souza Cruz SA	Brazil	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	7,4m
Công nghiệp Sterlite	Ấn Độ	Ngày 31 tháng 10 năm 2007	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Trận đấu Thụy Điển AB	Thụy Điển	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	75m
Ta Ann Holdings Berhad	Malaysia	14 tháng 10 năm 2013	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Textron Inc	Hoa Kỳ	Ngày 30 tháng 1 năm 2009	Sản xuất linh kiện cho đạn chùm.	36m
Universal Corp VA	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	3 m
WTK Holdings Berhad	Malaysia	14 tháng 10 năm 2013	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Tập đoàn Vector	Hoa Kỳ	Ngày 19 tháng 1 năm 2010	Sản xuất thuốc lá.	2,1m
Tài nguyên Vedanta Plc	Anh	28 tháng 8 năm 2007	Lạm dụng môi trường và nhân quyền.	12m
Volcan (công ty khai thác)	Peru	14 tháng 10 năm 2013	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	7,5m
Wal-Mart Stores Inc.	Hoa Kỳ	28 tháng 3 năm 2006	Vi phạm nhân quyền và quyền lao động.	372m
Khai thác Zijin	Trung Quốc	14 tháng 10 năm 2013	Thiệt hại môi trường nghiêm trọng	Không có
Công ty TNHH Hóa chất nông nghiệp Zuari	Ấn Độ	14 tháng 10 năm 2013	Vi phạm nhân quyền nghiêm trọng hoặc có hệ thống	Không có